Miesięczne archiwum: Sierpień 2013

Wskaźnik Progu Rentowności (Break Even Ratio) dla opcji binarnych

Dziś opiszę jak obliczać Wskaźnik Progu Rentowności (WPR) dla opcji binarnych.

Po co obliczać Wskaźnik Progu Rentowności.

Opcje binarne to instrument pochodny, którym gramy przeciwko brokerowi a nie innym graczom. Opcje binarne to gra o niezerowej sumie. Przykład: jeśli postawimy 100$, to w przypadku wygranej dostaniemy 70$, natomiast przegrywając tracimy 100$. To sprawia, że broker może sobie pozwolić na częstsze straty niż Gracz. Powstaje więc pytanie, jak często muszę wygrywać, aby zarobić? Odpowiedzią na nie jest właśnie Wskaźnik Progu Rentowności, w skrócie WPR.

Czym jest Wskaźnik Progu Rentowności.

Aby nasze inwestycje przynosiły zyski, musimy przełamać próg rentowności.

Sam wskaźnik pokazuje ile procent naszych transakcji musi być wygranych aby „wyjść na zero”.

  1. Jeśli osiągniemy wyższy odsetek transakcji wygranych od Wskaźnika Progu Rentowności, zyskamy,
  2. Jeśli osiągniemy niższy odsetek transakcji wygranych od Wskaźnika Progu Rentowności, stracimy,

Sposób liczenia Wskaźnika Progu Rentowności.

ITM% – In The Money % – oznacza ile procent Ty dostaniesz za wygraną

OTM% – Out The Money % - oznacza ile procent broker dostanie za wygraną

A – WPR, dla gracza (ile procent transakcji trzeba wygrać, aby wyjść na zero)

B – WPR, dla brokera (ile procent transakcji broker musi wygrać, aby wyjść na zero).

Równania:

  1. A + B = 1
  2. ITM%*A - OTM%*B = 0

Podstawiamy do 2 równania wyliczone z 1 równania B:

  1. B = 1 – A
  2. ITM%*A - OTM%*(1-A) = 0

I obliczamy A z drugiego równania:

A =  OTM% / (ITM% +  OTM%)

To jest nasz WPR.

Przykład:

Mamy następujące transakcje:

tabela

Dla każdej z nich WPR wynosi:

WPR

Jak widać najbardziej niekorzystny WPR spośród podanych przykładów to 58,82%. Aby zarabiać na opcjach z takim wskaźnikiem musimy mieć ponad 58,82% wygranych transakcji.

Symulacje

Poniżej symulacje dla takich opcji, przy założeniach:

  1. ITM% = 70%
  2. OTM% = 100%
  3. 2 transakcje dziennie
  4. ryzyko 2% kapitału przy pojedynczej transakcji
  5. kapitał początkowy: 500$

przy 60% wygranych transakcji:

miesiąc wskaźnik zwycięstw ilość
transakcji dziennie
ilość
transakcji miesięcznie
ryzyko wartość
pojedynczej
transakcji
ilość
zwycięskich
transakcji
ITM OTM kapitał zysk
miesięczny
$500,00
sie-13 60% 2 40 2% $10,00 24,000 70% 100% $508,00 $8,00
wrz-13 60% 2 40 2% $10,16 24,000 70% 100% $516,13 $8,13
paź-13 60% 2 40 2% $10,32 24,000 70% 100% $524,39 $8,26
lis-13 60% 2 40 2% $10,49 24,000 70% 100% $532,78 $8,39
gru-13 60% 2 40 2% $10,66 24,000 70% 100% $541,30 $8,52
sty-14 60% 2 40 2% $10,83 24,000 70% 100% $549,96 $8,66
lut-14 60% 2 40 2% $11,00 24,000 70% 100% $558,76 $8,80
mar-14 60% 2 40 2% $11,18 24,000 70% 100% $567,70 $8,94
kwi-14 60% 2 40 2% $11,35 24,000 70% 100% $576,78 $9,08
maj-14 60% 2 40 2% $11,54 24,000 70% 100% $586,01 $9,23
cze-14 60% 2 40 2% $11,72 24,000 70% 100% $595,39 $9,38
lip-14 60% 2 40 2% $11,91 24,000 70% 100% $604,92 $9,53
sie-14 60% 2 40 2% $12,10 24,000 70% 100% $614,59 $9,68
wrz-14 60% 2 40 2% $12,29 24,000 70% 100% $624,43 $9,83
paź-14 60% 2 40 2% $12,49 24,000 70% 100% $634,42 $9,99
lis-14 60% 2 40 2% $12,69 24,000 70% 100% $644,57 $10,15
gru-14 60% 2 40 2% $12,89 24,000 70% 100% $654,88 $10,31

przy 65% wygranych transakcji - bardziej optymistyczna:

miesiąc wskaźnik zwycięstw ilość
transakcji dziennie
ilość
transakcji miesięcznie
ryzyko wartość
pojedynczej
transakcji
ilość
zwycięskich
transakcji
ITM OTM kapitał zysk
miesięczny
$500,00
sie-13 65% 2 40 2% $10,00 26,000 70% 100% $542,00 $42,00
wrz-13 65% 2 40 2% $10,84 26,000 70% 100% $587,53 $45,53
paź-13 65% 2 40 2% $11,75 26,000 70% 100% $636,88 $49,35
lis-13 65% 2 40 2% $12,74 26,000 70% 100% $690,38 $53,50
gru-13 65% 2 40 2% $13,81 26,000 70% 100% $748,37 $57,99
sty-14 65% 2 40 2% $14,97 26,000 70% 100% $811,23 $62,86
lut-14 65% 2 40 2% $16,22 26,000 70% 100% $879,38 $68,14
mar-14 65% 2 40 2% $17,59 26,000 70% 100% $953,24 $73,87
kwi-14 65% 2 40 2% $19,06 26,000 70% 100% $1033,32 $80,07
maj-14 65% 2 40 2% $20,67 26,000 70% 100% $1120,12 $86,80
cze-14 65% 2 40 2% $22,40 26,000 70% 100% $1214,21 $94,09
lip-14 65% 2 40 2% $24,28 26,000 70% 100% $1316,20 $101,99
sie-14 65% 2 40 2% $26,32 26,000 70% 100% $1426,76 $110,56
wrz-14 65% 2 40 2% $28,54 26,000 70% 100% $1546,61 $119,85
paź-14 65% 2 40 2% $30,93 26,000 70% 100% $1676,52 $129,91
lis-14 65% 2 40 2% $33,53 26,000 70% 100% $1817,35 $140,83
gru-14 65% 2 40 2% $36,35 26,000 70% 100% $1970,01 $152,66